चिप र अर्धचालक क्षेत्रहरू फेरि एक पटक बजारको मिठो पेस्ट्री बनेका छन्। जुन २३ मा बजार बन्द हुँदा, शेनवान माध्यमिक अर्धचालक सूचकांक एकै दिनमा ५.१६% भन्दा बढीले बढ्यो। जुन १७ मा एकै दिनमा ७.९८% ले बढेपछि, चाङयाङ फेरि एक पटक बाहिरियो। सार्वजनिक र निजी इक्विटी संस्थाहरूले सामान्यतया विश्वास गर्छन् कि अर्धचालकहरूमा चरणबद्ध बूम जारी रहन सक्छ, र दीर्घकालीन विकासको लागि पर्याप्त ठाउँ छ।
अर्धचालक क्षेत्र हालै बढेको छ
नजिकबाट हेर्दा, शेनवान माध्यमिक अर्धचालक सूचकांकमा, आशी चुआङ र गुओकेवेईका दुई घटक स्टकहरू एकै दिनमा २०% ले बढे। सूचकांकका ४७ घटक स्टकहरू मध्ये, १६ वटा स्टकहरू एकै दिनमा ५% भन्दा बढीले बढे।
जुन २३ मा बन्द हुँदा, १०४ शेनवान माध्यमिक सूचकांकहरू मध्ये, अर्धचालकहरू यस महिना १७.०४% ले बढेका छन्, जुन अटोमोबाइल पछि दोस्रो स्थानमा छ।
एकै समयमा, "चिप्स" र "सेमिकन्डक्टर" नाममा रहेका अर्धचालक-सम्बन्धित ETF हरूको खुद मूल्य पनि बढेको छ। साथै, अर्धचालक उद्योगमा धेरै सक्रिय कोष उत्पादनहरूको खुद मूल्य पनि उल्लेखनीय रूपमा बढेको छ।
चिप र अर्धचालक उद्योगहरूको विकास सम्भावनाको दृष्टिकोणबाट, सार्वजनिक इक्विटी संस्थाहरूले सामान्यतया दीर्घकालीन विकास सम्भावनाहरूको बारेमा आशावादी रहेको संकेत गरे। चाइना साउदर्न फन्ड शि बोले भने कि उनी अर्धचालक उद्योगको स्थानीयकरण प्रक्रियाको बारेमा आशावादी छन्। विश्वव्यापी "कोर अभाव" र अन्य कारकहरू द्वारा उत्प्रेरित, अर्धचालक उद्योग श्रृंखलाको स्थानीयकरण अत्यावश्यक छ। चाहे यो परम्परागत अर्धचालक उपकरण सामग्री होस्, वा तेस्रो-पुस्ता अर्धचालक र नयाँ प्रक्रिया प्रविधिहरूको विकास होस्, यसले अर्धचालक क्षेत्रमा खेती गर्न जारी राख्ने चीनको दृढ संकल्प देखाउँछ।
नोर्ड फन्डका पान योङचाङका अनुसार, प्रविधि उद्योगको नवप्रवर्तन र समृद्धि प्रतिध्वनित भइरहेको छ, र मध्यम र दीर्घकालीन वृद्धि गति बलियो छ। उदाहरणका लागि, अर्धचालक क्षेत्रमा छोटो अवधिको माग बलियो छ र आपूर्ति कडा छ। आपूर्ति र माग बीचको छोटो अवधिको असंतुलनको तर्क मध्यम र दीर्घकालीन तर्कसँग प्रतिध्वनित हुन्छ, जसले अर्धचालक क्षेत्रको समृद्धिलाई निरन्तर वृद्धि गर्न प्रेरित गर्न सक्छ।
उद्योगको उछाल अझै बढ्ने अपेक्षा गरिएको छ
चरणबद्ध आपूर्ति र मागको दृष्टिकोणबाट, अन्तर्वार्ता लिइएका धेरै लगानीकर्ताहरूले भने कि अर्धचालक उद्योगमा निरन्तर माथिल्लो उछाल एक उच्च सम्भाव्यता घटना हुनेछ। ग्रेट वाल जिउजिया इनोभेसन ग्रोथ फन्डका कोष प्रबन्धक यू गुओलियाङले भने कि हालका वर्षहरूमा अर्धचालक क्षेत्रको आधारभूत कुराहरूमा सुधार भइरहेको छ, विशेष गरी विगत दुई वर्षमा, सम्बन्धित कम्पनीहरूको कार्यसम्पादन वृद्धि सामान्यतया अपेक्षाकृत उच्च रहेको छ। गत वर्षको चौथो त्रैमासिकमा चिप क्षेत्र स्टकबाट बाहिर हुन थाल्यो, र उद्योगको समृद्धिमा थप सुधार आएको थियो। यो देख्न सकिन्छ कि धेरै अर्धचालक-सम्बन्धित सूचीबद्ध कम्पनीहरूको कार्यसम्पादन द्रुत गतिमा बढिरहेको छ, विशेष गरी केही पावर अर्धचालक कम्पनीहरू, अटोमोबाइल विद्युतीकरण र बुद्धिमत्ताको ड्राइभिङको कारण, यस वर्षको त्रैमासिक रिपोर्टको कार्यसम्पादन उत्कृष्ट छ, बजार अपेक्षाहरू भन्दा बढी छ।
जिनक्सिन कोषको लगानी विभागका प्रबन्ध निर्देशक र कोष प्रबन्धक कोङ जुएबिङले हालै औंल्याए कि २०२१ मा अर्धचालक उद्योगले २०% भन्दा बढीको प्रदर्शन वृद्धि दर हासिल गर्ने उच्च सम्भावना भएको घटना हुनुपर्छ; आईसी डिजाइनदेखि वेफर निर्माणदेखि प्याकेजिङ र परीक्षणसम्म, विश्वव्यापी रूपमा मात्रा र मूल्य दुवै बढेको छ। यो सेक्सको एक सामान्य घटना हो; यो अपेक्षा गरिएको छ कि विश्वव्यापी अर्धचालक उत्पादन क्षमता २०२२ सम्म कडा हुनेछ।
पिङ एन फन्ड शु जियिङले भने कि छोटो अवधिको समृद्धिको दृष्टिकोणबाट, "माग रिकभरी + इन्भेन्टरी स्टकिङ + अपर्याप्त आपूर्ति" ले २०२१ को पहिलो आधामा विश्वव्यापी अर्धचालक आपूर्ति र मागमा कडाइ गरेको छ। "कोर अभाव" को घटना गम्भीर छ। मुख्य कारणहरू यस प्रकार छन्: माग पक्षबाट डाउनस्ट्रीम मागको सन्दर्भमा, अटोमोबाइल र उद्योगहरूको डाउनस्ट्रीम माग द्रुत गतिमा पुन: प्राप्ति हुँदैछ। ५जी र नयाँ ऊर्जा सवारी साधनहरू जस्ता संरचनात्मक आविष्कारहरूले नयाँ वृद्धि ल्याएको छ। थप रूपमा, महामारीले मोबाइल फोन र अटोमोटिभ उद्योगको मागलाई असर गर्छ, र अपस्ट्रीम चिपहरूले सामान्यतया इन्भेन्टरी र माग रिकभरी पचाउँछन्। आपूर्ति सीमित भएपछि, टर्मिनल कम्पनीहरूले चिप खरिदहरू बढाए, र चिप कम्पनीहरूले वेफरहरूको माग बढाए। यस वर्षको पहिलो आधामा, आपूर्ति र माग बीचको छोटो अवधिको विरोधाभास तीव्र भयो। आपूर्ति पक्षको दृष्टिकोणबाट, परिपक्व प्रक्रियाहरूको आपूर्ति सीमित छ, र समग्र विश्वव्यापी अर्धचालक आपूर्ति अपेक्षाकृत सानो छ। विस्तारको अन्तिम चरणको शिखर २०१७-२०१८ को पहिलो आधा थियो। त्यसपछि, बाह्य अशान्तिको प्रभावमा, २०१९ मा कम विस्तार र कम उपकरण लगानी भयो। २०२० मा, उपकरण लगानी बढ्नेछ (+३०% वर्ष-दर-वर्ष), तर वास्तविक उत्पादन क्षमता कम छ (महामारीबाट प्रभावित)। Xue Jiying ले अर्धचालक उद्योगको उछाल कम्तिमा अर्को वर्षको पहिलो आधासम्म रहने भविष्यवाणी गर्नुभएको छ। यस परिस्थितिमा, क्षेत्रमा लगानीका अवसरहरू बढ्नेछन्। उद्योगको लागि, यसको राम्रो उद्योग प्रवृत्ति छ। उच्च उछाल अन्तर्गत, थप व्यक्तिगत स्टक अवसरहरू अन्वेषण गर्नु बढी सार्थक छ। ।
इन्भेस्को ग्रेट वाल कोष प्रबन्धक याङ रुइवेनले भने: पहिलो, यो एक अभूतपूर्व अर्धचालक बूम चक्र हो, जुन भोल्युम र मूल्यमा स्पष्ट वृद्धिमा प्रतिबिम्बित हुन्छ, जुन दुई वर्षभन्दा बढी समयसम्म रहनेछ; दोस्रो, क्षमता समर्थन भएका चिप डिजाइन कम्पनीहरूले अभूतपूर्व प्राप्त गर्नेछन्। चिप डिजाइन कम्पनीहरूको आपूर्ति-पक्ष सुधार सुरु हुनेछ; तेस्रो, सान्दर्भिक चिनियाँ निर्माताहरूले ऐतिहासिक अवसरहरूको सामना गर्नेछन्, र विश्वव्यापी सहयोग नकारात्मक आर्थिक प्रभाव कम गर्ने कुञ्जी हो; चौथो, अटोमोटिभ चिप्सको अभाव सबैभन्दा प्रारम्भिक हो, र सम्भावना पनि सबैभन्दा प्रारम्भिक हो। आपूर्ति र माग कठिनाइहरू समाधान गर्ने खण्डित क्षेत्रहरू, तर अन्य क्षेत्रहरूमा थप "मुख्य अभाव" ल्याउनेछन्।
शेन्जेन यिहु इन्भेस्टमेन्ट एनालिसिसको विश्वास छ कि हालैको डिस्क दृष्टिकोणबाट, प्रविधि स्टकहरू बिस्तारै तलबाट बाहिर निस्किरहेका छन्, र अर्धचालक उद्योग अझ तातो छ। अर्धचालक उद्योग औद्योगिक श्रृंखलाको विश्वव्यापी कन्फिगरेसनबाट सबैभन्दा बढी प्रभावित क्षेत्रहरू मध्ये एक हो। महामारीको अवस्थामा, विश्वव्यापी श्रृंखला र आपूर्ति अवरोधहरू जारी छन्, र "कोर अभाव" दुविधा प्रभावकारी रूपमा कम गरिएको छैन। अर्धचालक आपूर्ति र माग असंतुलनको सन्दर्भमा, अर्धचालक आपूर्ति श्रृंखला कम्पनीहरूले MCU, ड्राइभर IC, र RF उपकरण खण्डहरूमा सम्बन्धित लगानी अवसरहरू सहित तेस्रो-पुस्ताका अर्धचालकहरूमा ध्यान केन्द्रित गर्दै उच्च समृद्धि कायम राख्ने अपेक्षा गरिएको छ।
पोस्ट समय: जुन-२४-२०२१